比特幣定期定額的進階玩法：用加碼提升勝率

什麼是定期定額？

定期定額（Dollar Cost Averaging, DCA）是一種投資策略，指在固定時間間隔投資固定金額，不論市場價格高低。許多長期投資人喜愛這種方法，尤其是波動劇烈的比特幣市場，能夠有效平滑買入成本和降低情緒干擾。

不過，傳統定期定額也有侷限。它預設每次投入金額相同，看到市場持續下跌你不曾想過要買更多的念頭？怎麼加碼就讓我們繼續看下去！

（詳細定期定額介紹文章請看：Here）

定期定額進階策略：如何聰明「逢低加碼」？

在長期定期定額的基礎上，引入加碼機制可以更有效利用市場波動，在價格下跌時多買一些比特幣，提高未來潛在報酬。
以下介紹多種進階加碼策略，包括各自的做法、來源建議，以及優缺點比較：

1. 跌幅門檻觸發加碼

策略概念：當比特幣價格從近期高點下跌超過某一門檻時，投入額外資金加碼買入。

「強化版DCA」策略：每當投資標的價格在月內下跌超過 5%，該月的定期定額金額就加倍。

實戰案例： 新加坡投資平台 Syfe 的研究發現，若在 2007–2014 年金融危機期間應用「價格跌超過 5% 即加倍投入」的 強化版 DCA 策略，最終簡單報酬可達 83.9%，明顯優於固定扣款的 66.6%，也勝過高點一次投入的 49.0%。同樣地，在 2022–2024 年市場下跌25% 的期間，此策略取得 42.3% 的回報，超越傳統定投的 35.8%。這證明下跌加碼確實能在劇烈波動期提升長期績效，只要之後市場終能復甦。

缺點與風險

策略要求投資人準備額外資金以備不時之需。
如果市場經歷多輪深度下跌，加碼機制可能連續觸發，投資人必須有足夠的現金來應對加倍、再加倍的投入，資金不足的人若勉強跟進，反而可能中途被迫停止，失去策略初衷。

固定比例遞增：金字塔加碼法則

策略概念： 這是第一種方法的變體，以固定比例隨跌幅遞增投入金額，形似倒金字塔。

當價格每跌一段，即按比例提高當期投入。例如「金字塔投資法」規則：比特幣價格每下跌 10%，當期投資額就增加 10%；下跌 15% 就增加 15%，依此類推。

實際做法：
1. 設定基礎定投金額
• 假設每週固定定投 新台幣 1,000 元 的比特幣。

2. 設定加碼條件與比例
每當比特幣從「歷史高點」下跌一定比例，就增加本週投資金額：
• 跌 10% → 本週買入 1,100 元（+10%）
• 跌 20% → 買入 1,200 元（+20%）
• 跌 30% → 買入 1,300 元（+30%）
• ……依此類推（可自由調整比例）

這種定期不定額的做法在台灣許多基金投資人中也頗受討論。
有「基金教母」之稱的蕭碧燕老師建議，投資人可自行設定加碼規則，直到日後報酬率翻正，再恢復原本的定期定額金額或停止加碼。

缺點與風險

此策略同樣要求額外預備資金，雖然單次加碼額度不一定像前述翻倍法那麼劇烈，但累計投入仍可能相當可觀。
如果比特幣經歷長期熊市（多次 10%、20%、30% 的疊加下跌），投資人要有能力一路加碼到位。此外，設定比例時切忌過於激進。「資金充足、勇氣十足」者才可採取最大膽的三倍扣款方案，否則寧可維持正常扣款，不要因過度加碼打亂了原有的理財計畫。

3. 傳統逆勢投資策略應用：價值平均法 (VA)

策略概念： 價值平均法（Value Averaging）是傳統投資領域的一種進階策略，本質也是「跌多買多、漲多賣些」。與 DCA 固定買入不同的是，VA 會設定一條目標資產價值路徑。

運作方式：

1. 設定每月的資產目標
例如你想讓比特幣資產每月增加 $100：

• 第 1 月目標：$100
• 第 2 月目標：$200
• 第 3 月目標：$300
以此類推...

2. 第 1 月進場
• 投入 $100 購買比特幣。

3. 第 2 月根據實際漲跌進行調整
👉 若價格下跌，資產縮水至 $50：
• 離目標 $200 還差 $150 → 本月需再投入 $150。
• 在低點大買。

👉 若價格上漲，資產增至 $300：
• 超出目標 $200，多出 $100 → 本月賣出 $100。
• 在高點部分獲利了結。

4. 每月重複相同步驟

實際案例： 國外有 CFA 持證分析師對比特幣過去 10 個月進行 VA 試算，設定每月價值目標增加 $100，結果顯示價值平均法的表現優於等額定期定額。
在該段期間，VA 淨投入約 $934（其中高點賣出部分款項抵銷了部分投入），最終持有 0.02195 BTC，平均買入價格約 $42,570；而傳統每月 $100 定投總投入 $1,000，持有 0.02233 BTC，平均價格約 $44,787。
也就是說，VA 策略用更少的淨投資，取得了相近數量的比特幣，平均成本低了 $2,200 左右。

缺點與風險

執行上要精確紀錄並頻繁調整投資額，另外，由於 VA 在高點會賣出部分持倉，對比特幣信仰者（HODL族）而言，可能錯失後續更大的漲幅。如果比特幣進入長牛市且一路創新高，VA 反而可能跑輸定期定額，因為它在上漲初期就一直減少投入甚至賣出了部分籌碼。簡言之，VA 犧牲部分牛市收益來換取熊市優勢

結語

最後，除了堅持策略，也可以思考怎麼提升自己的收入。當現金流更寬裕，定投與加碼的彈性自然更大，心態也更穩。長期下來，資產成長和自我成長會互相加乘，帶來更踏實的財務自由。

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